Brainbees Solutions, induk di balik produk bayi India unicorn FirstCry, telah memulai Penawaran Umum Perdana (IPO) platform e-commerce yang dikenal luas, FirstCry. IPO, yang jauh lebih rendah dari perkiraan sebelumnya senilai $700 juta, telah dimulai setelah perusahaan mengajukan permohonan resmi ke Dewan Sekuritas dan Bursa India (SEBI) pada 28 Desember.

Perusahaan bercita-cita untuk mengumpulkan $220 juta melalui penerbitan utama, sebagaimana diuraikan dalam Draf Red Herring Prospectus (DRHP), sesuai laporan Moneycontrol. Selain saham ekuitas baru, investor lama, termasuk Mahindra & Mahindra (M&M), TPG, NewQuest Asia, dan SoftBank, berencana untuk secara kolektif menjual 5,44 crore saham Brainbees melalui Penawaran untuk Dijual (OFS).

Harga sahamnya belum diungkapkan, namun ekspektasi perusahaan mengenai valuasinya turun antara $3,5-3,75 miliar. Ini menandai peningkatan halus dari penilaiannya putaran penggalangan dana terakhir sebesar $3 miliar.

Dana hasil IPO diperuntukkan untuk berbagai keperluan strategis. Alokasi besar sebesar ₹648 crore ditujukan untuk pendirian toko modern dan pengaturan gudang, yang mencerminkan komitmen perusahaan untuk meningkatkan infrastruktur fisiknya. Selain itu, ₹155,6 crore didedikasikan untuk mendorong ekspansi internasional, menekankan ambisi perusahaan untuk memperluas jejaknya melampaui batas domestik.

Investasi strategis sebesar ₹170,5 crore direncanakan untuk mengakuisisi saham tambahan di anak perusahaan tidak langsung Globalbees, selaras dengan upaya perusahaan untuk menjalin kemitraan strategis. Alokasi sebesar ₹100 crore untuk inisiatif penjualan dan pemasaran menggarisbawahi penekanan pada promosi visibilitas merek dan jangkauan pelanggan. Pada saat yang sama, ₹57,6 crore diarahkan untuk investasi di bidang teknologi dan ilmu data, yang menunjukkan dedikasi perusahaan terhadap kemajuan teknologi. Sisa dana secara strategis dicadangkan untuk inisiatif pertumbuhan anorganik dan tujuan perusahaan, yang mencerminkan pendekatan komprehensif untuk memanfaatkan dana IPO secara efektif.

IPO diharapkan dijadwalkan pada tahun 2024 dan akan dikelola oleh lead manager seperti Kotak, Morgan Stanley, Bofa Securities JM Financial, dan Avendus. Menjelang IPO, pemangku kepentingan utama SoftBank dan raksasa otomotif M&M, berencana melepas saham mereka untuk melemahkan kepemilikan di perusahaan e-commerce tersebut. Pemangku kepentingan lainnya juga dilaporkan keluar sebagian dari IPO. Menurut laporan The Times of India, Softbank menjual saham perusahaan e-commerce tersebut senilai 310 juta dolar.

Pembongkaran saham ini bisa menjadi tanda FirstCry memasuki perairan yang lebih bergejolak, sehingga menambah kesengsaraan yang ada pada perusahaan. Tahun ini perusahaan mengalami pasang surut. Di satu sisi, ini menandai peningkatan pendapatan sebesar 2x lipat, menurut laporan The Financial Express. Selain itu, mereka juga berhasil memasukkan buku minat Sachin Tendulkar, keluarga grup TVS dan salah satu pendiri Infosys Kris Gopalakrishnan, sehingga memberi mereka lebih banyak dana menjelang IPO. Di sisi lain, buku menyoroti lonjakan kerugian bersih konsolidasi dari ₹79 crore pada tahun 2022 menjadi ₹486 crore pada tahun 2023, yang merupakan peningkatan enam kali lipat. Brainbees Solutions menghadapi tantangan dalam menyeimbangkan pengeluaran terkait pemasaran, ekspansi, distribusi ritel, dan opsi saham, yang dapat berdampak pada kondisi keuangannya, sebagaimana disoroti dalam DRHP.

FirstCry, perpaduan layanan online dan offline, melayani beragam kebutuhan orang tua di India. Mulai dari kebutuhan popok dan makanan hingga mainan dan aksesoris fesyen, ia menawarkan berbagai macam produk berkualitas untuk bayi, anak-anak, dan ibu. Hal ini dimulai dengan keinginan untuk mengatasi masalah kurangnya akses orang tua India terhadap merek dan produk perawatan bayi terbaik. Supam Maheshwari dan Amitava Shah memulai FirstCry pada tahun 2010 untuk mengatasi kendala tersebut dan menyediakan produk perawatan bayi kepada masyarakat.

______
Diterjemahkan dari thetechportal.com